Financiamiento Estructurado

Características

  • Como forma permanente de ofrecer nuevos negocios y servicios a nuestros clientes, la División de Negocio Internacional se encuentra gestionando la obtención de financiamientos para la adquisición de equipos de bienes de capital provenientes de países desarrollados.
  • Estas líneas de financiamientos ofrecen una serie de ventajas para nuestros clientes, como el acceso a un financiamiento a largo plazo en condiciones de tasas que no es posible obtener en el mercado local.

¿Qué es una ECA?

  • Los países miembros del Consejo del OCDE (USA, Canadá, España, Alemania, Italia, Inglaterra, Holanda, Bélgica, Suiza, Francia y Austria), han creado Agencias de Crédito a la Exportación (ECAS), cuya misión es el apoyar en el financiamiento a empresas exportadoras de bienes de capital y servicios.
    Estas agencias se encargan de cubrir los riesgos que los exportadores o bancos ubicados en estos países no pueden o no están dispuestos a cubrir.

¿Qué cubre una ECA?

  • El riesgo que asumen se refiere al riesgo político del país donde se ubica el comprador (en nuestro caso Chile) y en muchas oportunidades puede asumir buena parte del riesgo comercial del comprador de los bienes. La cobertura que otorga es del 85% del valor de los equipos importados.

¿Qué bienes se pueden cubrir a través de una ECA?

  • Los bienes a financiar deben cumplir con los requisitos de ser bienes de capital o bienes intermedios nuevos que tengan un componente de partes locales del país de procedencia del bien, que supere el 60% del valor de este.

¿Cómo opera una ECA?

  • La cobertura de riesgo la puede solicitar a la ECA correspondiente, el exportador (conocida como crédito suministrador) o la puede solicitar el importador (conocida como crédito comprador), a través de Banco Santander Chile.
    Cerrada la transacción comercial entre las partes se debe presentar la operación a la ECA correspondiente, para que analice los antecedentes comerciales y autorice la emisión de su garantía.
    Una vez que la ECA autoriza la operación, procede a emitir una póliza que garantiza hasta el 85% de los bienes a exportar, pudiendo variar los plazos de la cobertura desde tres hasta diez años, dependiendo de las características del bien exportado.

¿Quién otorga el financiamiento?

  • Una vez autorizada la operación, se tiene la base para que la compra-venta pueda perfeccionarse. En primer término el beneficiario de la garantía es Banco Santander del país de origen de la mercadería, quien puede otorgar sus garantías a la empresa exportadora, en el caso de ser requeridas para que el exportador pueda proceder a fabricar el bien.
    Contra el embarque de las mercaderías o la recepción conforme en Chile, Banco Santander del país de origen de la mercadería, procede a revisar la documentación (proceso de negociación similar a cualquier operación de comercio exterior) y de cumplirse las condiciones de la exportación, procede a pagar al exportador. Es en este momento cuando se genera la obligación de pago entre el importador chileno y el banco que otorga la financiación.

¿Estos financiamientos usan las líneas de los clientes?

  • Dado que el financiamiento es aprobado y desembolsado directamente en el exterior, es que no se ven alteradas las líneas de crédito de los clientes en Chile. Esta fuente de financiamiento permite incrementar la relación con nuestros clientes sin incurrir en riesgos adicionales.

¿Cuáles son los montos financiados?

  • Una de las pocas desventajas de este producto lo constituye los montos mínimos de las operaciones, las que son de aproximadamente MUS$1.000, no obstante ante cualquier duda se debe consultar con vuestro Ejecutivo de Negocio Internacional.

¿Cómo se registra este financiamiento en Chile?

  • Para todos los efectos normativos este financiamiento recibido por el importador chileno constituye un crédito externo no desembolsado en el país, el que se encuentra normado por el Capítulo XIV del Compendio de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile. Al momento de producirse el desembolso éste debe ser inscrito e informado al Banco Central, con su respectivo cuadro de pago.

¿En que moneda y tasa se recibe el financiamiento?

  • Las monedas comúnmente utilizadas son el euro y dólar. En lo que se refiere a las tasas de financiamiento son del tipo Libor flotante, correspondiente al tipo de moneda utilizada. Las estructuras realizadas a través de ECAS, tienen la gran ventaja de contar con la posibilidad de fijar la tasa, por todo el período que dure el préstamo. Esta tasa se determina por la tasa Swap que tenga la ECA al momento de fijarla.

¿Cuáles son los costos involucrados?

En una estructura clásica los costos son:
  • Costo de la póliza: Corresponde al costo que cobra la ECA por otorgar su garantía, la que representa un costo flat, al inicio de la operación. Esta comisión puede ser incluida dentro del financiamiento.
  • Costos de financiamiento: Corresponden a los costos bancarios por el financiamiento otorgado, los que son:
    Comisión de compromiso:
    Corresponde a la tasa cobrada por el Banco Santander del país de origen de la mercadería, por el periodo que media entre la firma del contrato de crédito y el desembolso del mismo. Es considerado el valor por mantener invariables las condiciones del financiamiento, hasta que este se desembolsa. Este costo es muy relevante para aquellos bienes que toman mucho tiempo en ser producidos y se enfrentan a cambios del escenario riesgo país del importador.
    Comisión de gestión:
    Comisión flat cobrada una sola vez al momento del desembolso.
    Tasa de financiamiento:
    Es la tasa de financiamiento en base flotante (Libor) que cobra Banco Santander del país de origen de la mercadería. Esta tasa variará de acuerdo al plazo, monto, riesgos asumidos, etc.
    Gastos varios:
    Costos de escrituración, legales, courrier, etc.

¿Qué documentación se debe suscribir?

  • Al igual que cualquier financiamiento se deberá suscribir un contrato y pagaré que determine el banco prestamista, rigiéndose éstos por las leyes del país de procedencia de los bienes.

¿Con que impuestos se encuentran gravados?

  • El financiamiento se encuentra gravado con Impuesto de Timbres y Estampillas, con una tasa del 1,608% del valor del financiamiento. En el caso que el deudor sea una empresa exportadora este financiamiento se encuentra exento del citado tributo. Los intereses remesados al exterior se encuentran gravados con un withholding tax del 4%. La internación del bien, se encuentra gravado con los impuestos correspondientes al bien importado (IVA y derecho de internación que corresponde).

¿Cómo canalizo una operación?

  • Cualquier consulta o mayores antecedentes contacte a su Ejecutivo de Negocio Internacional.
(*) Sujeto a previa evaluación crediticia del Banco Santander Chile y de la Agencia interviniente.